A mese alapja az a hiedelem, hogy a Mikulás egyetlen éjszakára, karácsony szent napjának éjszakájára minden állatnak emberi hangot ad. Billy, a hétéves kisfiú Tennessee állam egyik távoli tanyáján él okos, de bogaras nagyapjával. Egyszer, pusztító tűz ütött ki a farmon. Billy az átélt szörnyű emlék hatására elvesztette a hangját. De a Mikulás rá is gondol karácsony éjszakáján. Elküldi hozzá egy frissen született kisborjú képében Annabelle-t. A két kicsi elválaszthatatlan lesz ezután. Annabelle megvédi a kisfiút a helybéli rosszcsontoktól, Billy pedig mindent megtesz azért, hogy Annabelle beállhasson a Mikuláshoz, szánhúzónak. Ágnes tanti azonban ragaszkodik ahhoz, hogy Billyt szóra bírja. Ellenkező esteben berakja egy intézetbe - legalábbis ezzel fenyegetőzik. Ám eljön újból a karácsony este és vele a Mikulás, és a dolgok sok-sok bonyodalom után természetesen jóra fordulnak...